北京時(shí)間9月10日早晨，蘋果正式發(fā)布新款iPhone 17系列手機(jī)，它成為5年來蘋果外觀改變最大的產(chǎn)品線，但更大的變化在供應(yīng)商層面。

來自彭博的消息稱，蘋果計(jì)劃在印度的五家工廠為美國市場制造iPhone 17全系機(jī)型，這是蘋果首次在全球發(fā)布時(shí)，就將完整新產(chǎn)品線交由印度制造。

自從擔(dān)任蘋果CEO之后，深諳經(jīng)營之道的庫克一直在降低來自于供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。而特朗普上任后引發(fā)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，也讓蘋果轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈的步伐越來越快。

根據(jù)7月底Canalys的報(bào)告，2025年二季度印度組裝的智能手機(jī)占美國44%進(jìn)口份額，大幅超過去年的13%。

蘋果是印度制造增長的主導(dǎo)因素，它在過去幾年持續(xù)將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至印度，并把印度制造的手機(jī)投向美國市場。

Canalys高級分析師Bjorhovde表示，第二季度在美國銷售的iPhone中，已經(jīng)有接近80%來自于印度制造。

蘋果的多項(xiàng)產(chǎn)品線都在進(jìn)入新的迭代周期，未來幾年，庫克都將在高質(zhì)量、低成本和減少中國依賴度這三者之間不斷尋求平衡。

「蘋果的Plan B」

特朗普上臺后，庫克為蘋果定下“3+3”的嚴(yán)格規(guī)定：每個蘋果產(chǎn)品線都要在中國境內(nèi)和境外各擁有3家供應(yīng)商。

出于規(guī)避地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和分散供應(yīng)商話語權(quán)的雙重需求，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)的遷移只會加速，而不會停止。

在這個策略下，印度、越南和巴西已經(jīng)開始承接部分產(chǎn)品線的制造工作。

本次iPhone17在印度的五家制造工廠包括塔塔集團(tuán)霍蘇爾工廠、卡納塔克邦的前緯創(chuàng)工廠（塔塔集團(tuán)收購）、富士康泰米爾納德邦工廠、德文納哈爾利工廠、和碩金奈工廠。

其中塔塔霍蘇爾工廠為全新建設(shè)，特點(diǎn)是高自動化率和良品率，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)iPhone 17 Pro機(jī)型，彭博稱未來兩年這家本地企業(yè)控制的工廠將貢獻(xiàn)印度制造iPhone一半的產(chǎn)量。

（塔塔集團(tuán)在印度本土影響力巨大，圖片來自官網(wǎng)）

而富士康在班加羅爾機(jī)場附近的德文納哈爾利工廠，是其全球第二大工廠，富士康已向該工廠投入近28億美元。

印度的優(yōu)勢我們曾經(jīng)非常熟悉：人力成本低、勞動力人口豐富。它的劣勢是基建差、產(chǎn)業(yè)鏈單薄和工人技能不足。

過去十幾年，在中國果鏈企業(yè)成長過程中，蘋果一路參與投入，幫助它們改進(jìn)生產(chǎn)工藝、規(guī)范生產(chǎn)流程，最終培養(yǎng)起成熟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

雖然印度制造的良品率仍低于中國，但通過持續(xù)的技術(shù)導(dǎo)入與人力培訓(xùn)，印度正在掌握從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到規(guī)模化量產(chǎn)的全流程管理能力——這項(xiàng)能力在過去十多年幾乎由中國獨(dú)有。

顯然，蘋果想在印度再一次復(fù)制中國的成功模式。

從以中國制造為主，到提升印度制造占比，蘋果的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略還遠(yuǎn)未結(jié)束，iPhone 17的改變只是開始。

「印度難以取代中國制造」

雖然蘋果將部分組裝環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移去東南亞，但中國在高附加值環(huán)節(jié)（芯片封裝、光學(xué)元件、OLED面板和精密機(jī)械等）依然占據(jù)領(lǐng)先位置，整體供應(yīng)鏈優(yōu)勢非常顯著。

考慮到蘋果仍需要大量中國供應(yīng)商（例如歌爾和比亞迪電子等）提供核心零部件，從長遠(yuǎn)看中國可能減少“組裝車間”的角色，更多扮演“核心零部件與高端制造中心”的角色。

另一方面，國內(nèi)企業(yè)也在走出去，變“被動轉(zhuǎn)移”為“主動布局”。

無論是立訊精密、和碩還是藍(lán)思科技，很多果鏈企業(yè)已經(jīng)在東南亞建立自己的工廠園區(qū)，力求實(shí)現(xiàn)本地化供給。

（東南亞建廠成為新常態(tài)，圖片來自官網(wǎng)）

印度難以在短時(shí)間內(nèi)取代中國制造，還因?yàn)槠淞觿菀廊幻黠@，包括零部件本地化、電力穩(wěn)定性、物流交通效率等基礎(chǔ)設(shè)施與供應(yīng)鏈配套欠缺等。

如果不能快速彌補(bǔ)這些缺陷，印度將可能長期停留在生產(chǎn)組裝層面，而難以獲得真正的產(chǎn)業(yè)鏈核心生態(tài)。

根據(jù)此前路透社的報(bào)道，印度產(chǎn)iPhone的成本目前仍然比中國產(chǎn)高5-10%，工廠質(zhì)量控制和工人數(shù)量度相對較低，良品率可能將低于中國產(chǎn)iPhone。

所以就目前而言，印度并不能立刻取代中國制造的地位，銷往全球其它國家和地區(qū)的產(chǎn)品，大多依舊是中國制造。

在蘋果擴(kuò)張供應(yīng)鏈區(qū)域的背景下，未來可能出現(xiàn)中國（高端零部件與部分組裝）、印度（部分手機(jī)組裝）、越南/泰國（耳機(jī)、平板和配件組裝）的多中心模式。

類似模式在20世紀(jì)汽車產(chǎn)業(yè)中曾經(jīng)出現(xiàn)過，日本、美國和德國憑借各自優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)鏈中彼此分工。

「供應(yīng)鏈調(diào)整沖擊研發(fā)創(chuàng)新」

對于庫克和蘋果而言，供應(yīng)鏈區(qū)域化和多元化也意味著管理難度的指數(shù)級上升，如果沒有強(qiáng)大的執(zhí)行力和治理架構(gòu)，可能會陷入“效率下降、成本上升”的雙重陷阱。

另外值得注意的是，最近十幾年蘋果的新產(chǎn)品通常依賴極其復(fù)雜的制造工藝。比如 iPhone的Face ID、Apple Watch的微型化設(shè)計(jì)、Vision Pro的超高精度光學(xué)組件，都需要供應(yīng)商能及時(shí)交付高質(zhì)量成品。

畢竟蘋果的核心競爭力之一就是“能在每年固定周期，交付質(zhì)量穩(wěn)定的新一代產(chǎn)品”，這也是資本市場對蘋果的基本信任。

如果代工廠的良品率低，就意味著：產(chǎn)線需要更長時(shí)間爬坡，大規(guī)模出貨無法在新品發(fā)布窗口期內(nèi)完成，甚至?xí)霈F(xiàn)量產(chǎn)能力拖累研發(fā)節(jié)奏的情況。

一旦出現(xiàn)這種問題，無疑將對蘋果的產(chǎn)品戰(zhàn)略造成間接影響，導(dǎo)致蘋果的產(chǎn)品創(chuàng)新路線趨向保守。

結(jié)局就是蘋果可能在過渡期更偏向“漸進(jìn)式創(chuàng)新”（incremental innovation），即外觀小改、性能提升，而不是激進(jìn)的設(shè)計(jì)革命。

比如iPhone會盡量延長一個架構(gòu)的生命周期，而不是每隔幾年就推出顛覆性新工藝。

而對于那些真正的革命性新品，比如Vision Pro以及潛在的折疊屏iPhone，在很長時(shí)間內(nèi)仍然會依賴高良品率和成熟度的中國制造。