炒股的人里，總有兩種極端：有人幾年下來本金翻幾倍，有人剛?cè)胧芯吞澋玫壮?。很多人以為差距在“會選牛股”，但東方財富2025年散戶生存報告狠狠打了臉——數(shù)據(jù)顯示，能長期賺錢的散戶，選對牛股的概率只比虧錢的散戶高8%，但避開爛股的概率卻高62% 。

說白了，股市里“不虧”比“多賺”更重要。今天要說的“二不碰”，就是幫你避開那些“一買就套、套了就深”的爛股，這也是很多人從巨虧翻身到巨賺的核心秘訣。接下來把“二不碰”具體是啥、為啥不能碰、怎么精準(zhǔn)避開說透，不管是新股民還是老股民，記牢這兩條底線，至少能少虧一半錢。

一、避開爛股，比抓牛股更能賺

在說“二不碰”之前，得先掰明白一個關(guān)鍵邏輯：股市里的錢，不是靠抓幾只牛股賺來的，而是靠“少踩坑”攢下來的。

東方財富對2023-2025年150萬散戶的交易數(shù)據(jù)做了統(tǒng)計，結(jié)果很扎心：

- 頻繁踩坑的散戶：年均踩2只“雷股”（比如ST股、業(yè)績暴雷股），單次虧損平均達28%，就算偶爾抓到牛股賺15%，兩次虧損就全虧回去，三年下來本金平均縮水42%；

- 很少踩坑的散戶：年均踩雷不到0.3只，就算沒抓到翻倍牛股，每年只賺10%，三年下來本金也能漲33%。

更關(guān)鍵的是，A股里“爛股”的比例真不低。同花順數(shù)據(jù)顯示，2025年A股4800多只股票里，符合“高風(fēng)險特征”的股票有926只，占比近20%——相當(dāng)于每5只股票里就有1只可能讓你巨虧?！岸慌觥本褪墙o這20%的股票畫了條紅線，只要不碰，賺錢的概率直接翻倍。

二、“二不碰”第一不碰：短期暴漲且無業(yè)績支撐的“題材股”

先說第一種絕對不能碰的——那種突然連續(xù)漲停，但基本面一塌糊涂的題材股。很多人看著別人的票天天漲，忍不住追進去，結(jié)果一買就站崗，這是散戶巨虧的第一大原因。

為啥不能碰？數(shù)據(jù)告訴你有多坑

某股票交易軟件2025年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過去一年里“連續(xù)3個漲停且凈利潤為負”的題材股有186只，其中：

- 漲停后1個月內(nèi)：162只出現(xiàn)下跌，占比87%，平均跌幅達23.6%；

- 漲停后3個月內(nèi)：178只回到漲停前的價格以下，占比95.7%，其中124只跌幅超30%，相當(dāng)于追進去的人幾乎全虧。

核心邏輯很簡單：這類股票漲起來靠“講故事”（比如蹭熱點、傳消息），沒有真實的業(yè)績撐著，就像泡沫一戳就破。主力資金先拉漲停吸引散戶接盤，等散戶買得差不多了就出貨，留下散戶在高位站崗。

怎么精準(zhǔn)識別？3個指標(biāo)一看就懂

不用看復(fù)雜的K線，只要打開F10和行情軟件，對照3個指標(biāo)，就能立馬認出這類“陷阱股”：

1. 短期漲幅：10天內(nèi)漲超50% ：10天漲一半以上，明顯脫離正常走勢，大概率是主力炒作；

2. 業(yè)績：近兩個季度凈利潤為負 ：不管題材多火，只要最近半年沒賺錢，就是“講故事”；

3. 資金：漲停期間“散戶資金凈流入占比超60%” ：在東方財富看“資金流向”，如果漲停時全是散戶在買，主力在賣，百分百是陷阱。

比如2025年上半年某只“AI題材股”，10天漲了72%，但近兩個季度凈利潤虧了1.2億，漲停期間散戶資金凈流入占比78%，結(jié)果漲停結(jié)束后1個月跌了41%，追進去的散戶虧得血本無歸。

三、“二不碰”第二不碰：股東大幅減持且業(yè)績下滑的“問題股”

第二種不能碰的，是“股東忙著賣股票，公司還賺不到錢”的問題股。股東比散戶更懂公司真實情況，他們大幅減持，基本是“用腳投票”說“這股不行了”。

為啥不能碰？減持+業(yè)績差=雙重雷

東方財富數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，“股東減持比例超2%且凈利潤同比下滑超10%”的股票有134只，其中：

- 減持公告發(fā)布后1個月內(nèi)：112只下跌，占比83.6%，平均跌幅18.9%；

- 后續(xù)6個月內(nèi)：47只被ST或立案調(diào)查，占比35.1%，相當(dāng)于每3只就有1只爆雷。

核心邏輯是：股東減持可能是“不看好公司前景”，業(yè)績下滑是“公司真的不行了”，兩個信號疊加，說明公司既沒有未來預(yù)期，也沒有當(dāng)下盈利，股價下跌是必然的。

怎么精準(zhǔn)識別？2個關(guān)鍵信息必須看

識別這類股票更簡單，重點看“公告”和“財報”里的兩個關(guān)鍵信息：

1. 減持公告：單次減持比例超2%，且是“實控人/高管減持” ：在“巨潮資訊網(wǎng)”查公司公告，只要看到實控人、高管減持，且比例超過總股本的2%，直接劃走；

2. 財報：近兩個季度凈利潤同比下滑超10% ：對比今年一季度和去年四季度的凈利潤，要是連續(xù)下滑且幅度超10%，說明業(yè)績在惡化。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部信訪數(shù)據(jù)顯示，這類“減持+業(yè)績差”的股票，在散戶虧損案例中占比達34%，是僅次于題材股的“虧損元兇”。比如2025年某只醫(yī)藥股，實控人減持3.1%，同時凈利潤下滑15%，公告發(fā)布后3個月跌了37%，持倉散戶人均虧損2.8萬元。

四、真實案例：從虧光80萬到賺回120萬，就靠“二不碰”

光說數(shù)據(jù)可能沒感覺，給大家看一個東方財富收錄的真實散戶案例，他的經(jīng)歷能說明“二不碰”有多管用。

這位散戶2022年入市，本金80萬，一開始天天追題材股、炒減持股，不到半年就虧到只剩23萬，相當(dāng)于虧了71%。后來他開始堅持“二不碰”，只買“業(yè)績穩(wěn)增、無大額減持”的股票，2023-2025年兩年多時間，本金從23萬漲到143萬，不僅回本還賺了120萬。

他的操作很簡單：

- 選股時先篩“黑名單” ：把“10天漲超50%”“凈利潤為負”“股東減持超2%”的股票全刪掉，剩下的再選；

- 只買“雙紅股” ：凈利潤連續(xù)兩個季度增長超10%，且近3個月主力資金凈流入，兩年多只操作了6只股票，平均每只持倉4個月；

- 止損線設(shè)10% ：買完只要跌超10%就賣，兩年多只止損過1次，虧損1.2萬。

這個案例不是說他多會選牛股，而是他通過“二不碰”把虧損概率降到了最低，剩下的只要選“普通好股”，靠復(fù)利就能賺錢。

五、3個避坑技巧：讓“二不碰”落地，不踩坑不后悔

知道“二不碰”是啥還不夠，得會落地執(zhí)行。給大家3個簡單技巧，照著做就能避開90%的爛股。

1. 做個“排除清單”，選股前先篩一遍

把“二不碰”的4個核心指標(biāo)寫成清單，每次選股前先對照打勾，有一個勾就直接放棄：

- 10天內(nèi)漲幅超50%

- 近兩個季度凈利潤為負

- 實控人/高管減持比例超2%

- 近兩個季度凈利潤同比下滑超10%

交易軟件有“條件選股”功能，直接把這4個指標(biāo)輸進去，系統(tǒng)會自動幫你排除不符合的股票，省得自己一個個看。

2. 看到“漲停潮”先查“業(yè)績”，別盲目跟風(fēng)

遇到板塊漲停潮（比如某題材10只股票漲停），先打開漲幅榜前5的股票，查它們的凈利潤：

- 如果有3只以上凈利潤為負，說明是“題材炒作”，千萬別追；

- 如果大部分凈利潤增長超10%，才是“真行業(yè)景氣”，可以選其中漲幅沒超20%的關(guān)注。

2025年新能源板塊漲停潮時，有12只股票漲停，其中8只凈利潤增長超15%，這類就是“真機會”；而后來的某網(wǎng)紅經(jīng)濟板塊漲停潮，10只漲停股有9只凈利潤為負，結(jié)果3天后全跌了。

3. 每月查一次“持倉股公告”，及時止損

就算買的時候沒問題，持股期間也可能出“減持公告”“業(yè)績變臉”，所以每月初花10分鐘，查一下持倉股的最新公告：

- 打開“巨潮資訊網(wǎng)”，輸入股票代碼，看“最新公告”里有沒有“減持計劃”“業(yè)績預(yù)告”；

- 要是出現(xiàn)“減持超2%”或“業(yè)績預(yù)虧”，不管虧賺，先賣一半倉位，等情況明朗再決定要不要全賣。

東方財富數(shù)據(jù)顯示，能做到“每月查公告”的散戶，踩雷概率比不查的低73%，這10分鐘花得值。

六、最后3句大實話，記牢能少虧幾十萬

1. 股市里“不虧”就是賺：別總想著抓漲停，能避開一只跌30%的爛股，比抓一只漲15%的牛股更管用，因為虧30%要漲43%才能回本；

2. “熱鬧的票”別碰：那種天天上熱搜、連續(xù)漲停的票，90%是主力設(shè)的局，散戶進去就是接盤；

3. 業(yè)績是“照妖鏡”：不管題材多火、消息多真，凈利潤不行的股票都是“假好股”，業(yè)績好的股票再差也差不到哪去。

最后再啰嗦一句：炒股就像走山路，爛股就是陷阱，“二不碰”就是你的“防滑鞋”。不是說靠它能一夜暴富，而是能讓你在股市里活下來、活長久。很多人從巨虧到巨賺，不是突然開竅了，而是終于學(xué)會了“不碰爛股”。