前言

12月初，美國(guó)芯片業(yè)上演冰火兩重天。

一邊是AMD搶著交“買路錢”，急著把降級(jí)芯片賣到中國(guó)，另一邊是英偉達(dá)掌門人黃仁勛憂心忡忡，直言中國(guó)市場(chǎng)或?qū)氐资ィ?8小時(shí)后，中方用沉默給出了答案。

為何昔日香餑餑如今無人問津？這背后是市場(chǎng)規(guī)律的無情，還是戰(zhàn)略定力的勝利？當(dāng)全球最大的AI芯片市場(chǎng)說“不”，誰來承擔(dān)后果？

美企陷入“兩難死局”

美國(guó)超微半導(dǎo)體，也就是我們熟悉的AMD，最近有點(diǎn)著急，CEO蘇姿豐對(duì)著媒體公開透露，公司已經(jīng)拿到部分MI308芯片的對(duì)華出口許可，并且已經(jīng)準(zhǔn)備好依照特朗普政府的要求，向美國(guó)政府上繳15%的稅款。

這筆稅不是普通的出口費(fèi)用，而是特朗普政府給芯片出口貼上的“政治價(jià)碼”，等于是在企業(yè)頭上又壓了一塊磚。

但蘇姿豐的急切不是沒有道理，美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就擺在那里，2025年上半年，光是芯片出口限制就讓AMD少賺了8億美元。

全年預(yù)估損失會(huì)沖到15億美元，眼瞅著中國(guó)這個(gè)全球最大的AI芯片市場(chǎng)在眼前，卻因?yàn)檎呖ú弊又荒芨芍?，換成誰都得坐不住，所以即便要交“買路錢”，AMD還是搶著把許可申請(qǐng)遞了上去。

可問題在于，中國(guó)真的需要這張門票嗎？相比蘇姿豐還抱著“通關(guān)成功”的喜悅，英偉達(dá)的CEO黃仁勛顯然看得更透徹，就在林劍表態(tài)前兩天，黃仁勛剛和特朗普見過面，會(huì)后他的發(fā)言透著一股清醒。

即便美國(guó)放寬H200芯片的對(duì)華出口限制，他也不確定中國(guó)會(huì)不會(huì)買，要知道H200的性能是之前H20的兩倍，可黃仁勛還是沒底氣，這話里的門道很快就被行業(yè)解讀明白了，他的顧慮全來自H20芯片的前車之鑒。

2024年，英偉達(dá)為了規(guī)避美國(guó)禁令，專門給中國(guó)市場(chǎng)定制了H20芯片，性能比原版H100縮水不少，結(jié)果上市后徹底遇冷。

第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2024年H20在中國(guó)的出貨量看著有60到80萬枚，但大多是云廠商的應(yīng)急采購。

實(shí)際投入AI大模型訓(xùn)練的少之又少，到了2025年下半年，H20的銷售幾乎陷入停滯，這讓英偉達(dá)直接損失了上百億美元的收入。

更讓黃仁勛揪心的是市場(chǎng)份額的流失，他曾公開透露，英偉達(dá)在華市場(chǎng)份額已經(jīng)從巔峰時(shí)的95%跌到了近乎為零的地步。

搶走這些份額的，正是華為昇騰、壁仞科技等中國(guó)本土芯片企業(yè)，IDC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也印證了這一點(diǎn)：2023到2024年，中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)里。

國(guó)產(chǎn)算力占比從14%一下子沖到了34.6%，不少國(guó)內(nèi)AI企業(yè)的大模型訓(xùn)練，已經(jīng)開始全面改用國(guó)產(chǎn)芯片。

黃仁勛很清楚，中國(guó)不是沒芯片可用，而是不再依賴美國(guó)芯片，這才是最致命的，所以他的“踩剎車”，是對(duì)市場(chǎng)的敬畏，也是對(duì)美方政策的無聲抗議。

中方底氣的三大支柱

AMD這邊剛放風(fēng)，全球的目光就都投向了中國(guó)外交部，畢竟這事兒不是企業(yè)單相思就能成，中方買不買才是關(guān)鍵，在AMD公布消息后的48小時(shí)里，中方一直保持沉默，這讓美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的分析師們猜破了頭。

答案在12月5日的外交部例行記者會(huì)上揭曉，英國(guó)媒體記者搶先發(fā)問，直接追問發(fā)言人林劍，中方是否已經(jīng)準(zhǔn)備好采購AMD的MI308芯片。

林劍沒有繞圈子，先重申了中方在芯片問題上的一貫立場(chǎng)，明確表示希望美方以實(shí)際行動(dòng)維護(hù)全球產(chǎn)供鏈的穩(wěn)定暢通。

緊接著話鋒一轉(zhuǎn)，建議記者向中方主管部門詢問具體采購情況，這短短兩句話里的門道可不少，熟悉外交辭令的人都清楚，“維護(hù)產(chǎn)供鏈穩(wěn)定”這話看似籠統(tǒng)，實(shí)則是對(duì)美方“又當(dāng)又立”的含蓄反駁。

美國(guó)一邊把最先進(jìn)的H100、A100芯片對(duì)華禁售，一邊又把性能砍半的“閹割版”芯片拿來中國(guó)兜售，還想讓中方照單全收，這種如意算盤顯然打錯(cuò)了。

林劍的表態(tài)相當(dāng)于一錘定音：要賣就打開大門光明正大地賣高端貨，拿“殘次品”來湊數(shù)，中方壓根不接茬，這份底氣的背后，是實(shí)打?qū)嵉某煽?jī)。

中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年前11個(gè)月，中國(guó)集成電路出口首次突破萬億元，同比增長(zhǎng)20.3%，我們自己的芯片都開始往外賣了。

憑什么要花真金白銀買你的殘次品？更重要的是，曾經(jīng)那些“卡脖子”的領(lǐng)域，現(xiàn)在都有了國(guó)產(chǎn)替代的身影。

比如北方華創(chuàng)的刻蝕機(jī)、華大九天的EDA工具、南大光電的光刻膠，這些曾經(jīng)的痛，如今都成了我們腰桿挺直的資本。

黃仁勛的“揪心”，正是這份底氣最生動(dòng)的注腳，他的清醒和無奈，反向印證了我們從“被迫挨打”到“主場(chǎng)作戰(zhàn)”的深刻轉(zhuǎn)變，我們的沉默，是在觀察，更是衡量，衡量我們自己的方案是否已經(jīng)足夠好。

答案是肯定的，所以林劍的回應(yīng)才如此淡定而有力，傳遞出的三個(gè)層次信息，從把責(zé)任推回美國(guó)，到釋放“我們不稀罕”的信號(hào)，再到宣告中國(guó)主場(chǎng)意識(shí)的建立，買不買，已經(jīng)由不得你批不批準(zhǔn)了。

攻守逆轉(zhuǎn)的臨界信號(hào)

這場(chǎng)芯片博弈的走向，其實(shí)已經(jīng)很清晰了，中方的沉默和表態(tài)，傳遞出明確信號(hào)：我們需要芯片，但絕不是殘次品，美方如果繼續(xù)抱著霸權(quán)思維不放，最終只會(huì)反噬自身產(chǎn)業(yè)。

黃仁勛踩下的剎車，既是對(duì)市場(chǎng)的敬畏，也是對(duì)美方政策的無聲抗議，而林劍的一錘定音，更是彰顯了中國(guó)在科技領(lǐng)域的底氣，這背后是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的集體爆發(fā)，華為昇騰910B已經(jīng)能穩(wěn)定對(duì)標(biāo)英偉達(dá)A100。

在多個(gè)云服務(wù)商的項(xiàng)目里跑得飛快，寒武紀(jì)的產(chǎn)品也在政務(wù)、制造、醫(yī)療等領(lǐng)域落地，更重要的是，這些芯片不是單打獨(dú)斗，而是在和百度飛槳、阿里魔搭、智譜清言這些國(guó)產(chǎn)AI平臺(tái)協(xié)同演進(jìn)，形成了自己的生態(tài)體系。

這不是“國(guó)產(chǎn)替代”四個(gè)字能概括的，這是“國(guó)產(chǎn)主導(dǎo)”的雛形，中國(guó)不再是“求著用、等著買”，而是“自己造、自己用、還能賣”，從“有沒有”到“好不好”，國(guó)產(chǎn)芯片正在經(jīng)歷質(zhì)變。

數(shù)據(jù)背后藏著趨勢(shì)：中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額已經(jīng)超過一萬五千億，AI芯片市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)占比從最初的個(gè)位數(shù)飆升到了三成，這說明什么？說明一旦方向?qū)α耍罘炊闪俗詈玫拇呋瘎?/p>

美國(guó)的“制裁壓強(qiáng)”，轉(zhuǎn)化成了“創(chuàng)新壓強(qiáng)”，逼出了政策、資本、技術(shù)的三重合力，這就是林劍敢于“冷處理”的底氣，這不是裝腔作勢(shì)，而是戰(zhàn)略自信，中國(guó)芯片已經(jīng)是“主場(chǎng)選手”。

美國(guó)封鎖得越狠，我們走得越快，更荒唐的是，美國(guó)現(xiàn)在還準(zhǔn)備對(duì)這些“特供芯片”收“特許稅”，等于是在企業(yè)頭上再壓一塊磚，讓企業(yè)去開拓一個(gè)越來越難做、利潤(rùn)越來越低的市場(chǎng)，還要交稅交罰款。

這不等于逼著企業(yè)“自斷財(cái)路”嗎？不僅如此，這種做法還在撕裂全球芯片生態(tài)，中美芯片生態(tài)開始分化，標(biāo)準(zhǔn)、接口、軟件系統(tǒng)都在往“兩套系統(tǒng)”發(fā)展。

全球企業(yè)開始面臨站隊(duì)壓力，尤其是臺(tái)積電、三星這樣的代工巨頭，一邊是技術(shù)源頭，一邊是最大市場(chǎng)，怎么選都難，歐洲、日本、韓國(guó)也看得清楚，關(guān)鍵技術(shù)一旦被政治化，產(chǎn)業(yè)就會(huì)被綁上戰(zhàn)車。

脫鉤斷鏈，不是發(fā)展，是自毀，誰都不想被迫成為別人游戲規(guī)則的犧牲品，荷蘭ASML悄悄把不含美國(guó)技術(shù)的舊設(shè)備賣給中國(guó)，韓國(guó)三星也在天津建廠生產(chǎn)中低端芯片，這就是市場(chǎng)最真實(shí)的選擇。

規(guī)則重塑的未來圖景

芯片這場(chǎng)戰(zhàn)，打到今天，已經(jīng)不是單純的買賣問題，而是兩種規(guī)則的碰撞，美國(guó)政府想用行政命令規(guī)定技術(shù)的流向，把全球最先進(jìn)的芯片市場(chǎng)按政治立場(chǎng)劃分。

但芯片不是大白菜，不是誰喊一聲“禁售”就能控制住的，技術(shù)是全球協(xié)作的產(chǎn)物，市場(chǎng)是用腳投票的結(jié)果，你一邊封，一邊還想收稅、賺錢，企業(yè)受不了，客戶更不買賬。

黃仁勛看得透徹，這種自相矛盾的政策根本撐不了多久，要么徹底禁止出口，看著中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)加速崛起，要么放開高端芯片，還能保住市場(chǎng)份額，現(xiàn)在這種“賣殘次品賺快錢”的做法，不過是飲鴆止渴。

禁令催熟中國(guó)芯，美國(guó)堵路，我們自己搭橋，美國(guó)芯片企業(yè)的焦慮，說到底是搬起石頭砸了自己的腳，2022年以來，美國(guó)三輪出口管制層層加碼，本想“一劍封喉”。

結(jié)果卻成了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“陪練”，最明顯的變化是國(guó)產(chǎn)替代的速度，2024年集成電路整體國(guó)產(chǎn)化率才23%。

可到了2025年，模擬芯片因?yàn)橛姓叽呋?80-65nm制程已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，而且產(chǎn)能不受限制。

中芯國(guó)際在被限制后，果斷轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)設(shè)備，采購團(tuán)隊(duì)甚至主動(dòng)去找國(guó)產(chǎn)樣機(jī)做測(cè)試，就是為了盡快擺脫對(duì)美國(guó)設(shè)備的依賴，這種“倒逼出來的進(jìn)步”，比任何政策扶持都管用。

結(jié)語

黃仁勛的一聲長(zhǎng)嘆，其實(shí)是美國(guó)芯片業(yè)的集體焦慮，他們清楚地知道，中國(guó)不是在“被迫接受”，而是在“主動(dòng)選擇”——選擇自主創(chuàng)新，選擇公平交易，選擇不做任人宰割的“接盤俠”。

接下來的芯片戰(zhàn)，不會(huì)停，但攻守之勢(shì)，已經(jīng)易位，美國(guó)繼續(xù)封鎖，中國(guó)就繼續(xù)突破，這不是口號(hào)，是市場(chǎng)和技術(shù)共同推動(dòng)的現(xiàn)實(shí)，一個(gè)時(shí)代結(jié)束了，新的劇本已經(jīng)開始。

當(dāng)初的枷鎖，終將成為我們崛起的勛章，當(dāng)“卡脖子”成為歷史，我們?cè)撊绾螘鴮懴乱粋€(gè)創(chuàng)新篇章？這個(gè)問題，答案在你我手中。#優(yōu)質(zhì)圖文扶持計(jì)劃#