近日,美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調(diào) 25 個基點至 4.00%-4.25%,這是自 2024 年 12 月以來的首次降息,引發(fā)市場對國內(nèi)美元存款利率走勢的高度關(guān)注。北京、上海多地銀行網(wǎng)點并梳理市場數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),目前國內(nèi)部分銀行美元存款利率仍維持 3% 以上的水平,但已有多家銀行悄然啟動利率下調(diào),降息傳導(dǎo)效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)。
多地銀行利率暫穩(wěn) “3 字頭”,中小銀行利率領(lǐng)跑
北京多家銀行網(wǎng)點了解到,當(dāng)前不同銀行的美元存款利率呈現(xiàn)分化態(tài)勢,部分期限產(chǎn)品利率仍保持 3% 以上的吸引力。其中,江蘇銀行北京某支行工作人員介紹,該行 “享贏寶” 外幣存款產(chǎn)品 1 年期利率為 3%,起存金額僅需 5000 美元;北京銀行同款起存門檻的 “京惠存” 美元 1 年定期利率同樣為 3%。
在更高起存門檻的產(chǎn)品中,利率優(yōu)勢更為明顯。廣發(fā)銀行北京某網(wǎng)點透露,10 萬美元以上起存的 6 個月期美元存款利率可達 3.4%;而重慶銀行的 1 年期美元存款利率更是高達 3.95%,5000 美元即可起存,且目前暫未收到利率調(diào)整通知。外資銀行方面,渣打銀行 App 顯示,其 3 個月期、6 個月期、1 年期個人美元定期存款利率最高均為 3.6%,保持相對穩(wěn)定。
從利率存續(xù)情況來看,多家銀行工作人員表示,目前的利率水平是階段性的。某國有大行北京分行理財經(jīng)理稱:“部分期限的美元存款利率今年已經(jīng)調(diào)降過兩次,年初時 1 年期利率還在 4% 以上,現(xiàn)在能維持 3% 以上的水平已屬難得。”
降息傳導(dǎo)啟動,部分銀行率先下調(diào)利率
與部分銀行的 “按兵不動” 形成對比的是,已有多家銀行在美聯(lián)儲降息后迅速啟動美元存款利率下調(diào)。9 月 23 日,華商銀行對中短期美元定期存款利率統(tǒng)一下降 25 個基點,調(diào)整前 1 個月、3 個月和 6 個月期利率分別為 4.00%、4.10% 和 4.15%,調(diào)整后降至 3.75%、3.85% 和 3.90%。
西安銀行也宣布將于 9 月 28 日前后下調(diào)美元定存利率,調(diào)整后 1 個月、3 個月、6 個月和 1 年存期利率將從 3.6%、4.1%、4.3%、4.3% 降至 3.2%、3.6%、3.98% 和 3.98%。廣東華興銀行則早在 9 月 15 日就完成了利率下調(diào),調(diào)整后 10 萬美元以上起存的 1 年期利率才達到 3.9%,4% 以上利率的產(chǎn)品已徹底消失。
外資銀行對美聯(lián)儲政策反應(yīng)更為靈敏。匯豐銀行在美聯(lián)儲宣布降息當(dāng)日便下調(diào)部分期限新資金美元定存利率,2 萬美元起存的 1 個月期、6 個月期利率分別下調(diào) 10 個、20 個基點,降至 3.5% 和 3.5%?!巴赓Y銀行通常更緊密跟蹤國際市場變化,決策鏈條更短,利率調(diào)整自然更快?!?博通咨詢首席分析師王蓬博解釋道。
未來利率趨降,儲戶面臨匯兌與收益雙重考量
對于后續(xù)利率走勢,業(yè)內(nèi)專家普遍認為下行壓力較大。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明指出,美聯(lián)儲降息會直接引導(dǎo)國際市場美元利率回落,國內(nèi)銀行出于降低負債成本的考慮,通常會相應(yīng)下調(diào)美元存款利率,只是調(diào)整節(jié)奏會因銀行負債結(jié)構(gòu)、資金頭寸等因素存在差異。上海金融與法律研究院研究員楊海平更是預(yù)測,2025 年美聯(lián)儲或還有兩次降息,國內(nèi)美元存款短期利率將持續(xù)下行,長期利率亦承壓。
這一趨勢已引發(fā)部分儲戶的提前行動。在廣州工作的儲戶陳麗近期就趕在華興銀行降息前鎖定了 6 個月期產(chǎn)品,她坦言:“雖然利率比上次低了,但考慮到未來可能還會降,先存著更穩(wěn)妥?!?不過多數(shù)儲戶表現(xiàn)理性,某國有大行浦東支行工作人員表示,近期咨詢美元存款的客戶并未明顯增加,市場未出現(xiàn)扎堆搶購現(xiàn)象。
值得注意的是,儲戶在選擇美元存款時還需兼顧匯率波動風(fēng)險。截至 9 月 24 日,1 美元兌人民幣匯率為 7.1173,較年初的 7.32 已有明顯升值。民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬提醒,若未來人民幣繼續(xù)升值,可能侵蝕甚至抵消美元存款的利息收益,投資者需結(jié)合自身實際需求(如跨境消費、子女留學(xué)等)做決策,避免單純?yōu)樽非罄适找婷つ颗渲谩?/p>
目前,國有大行暫未啟動利率調(diào)整,但市場預(yù)期已逐步形成。某國有大行北京支行工作人員透露:“雖然還沒接到通知,但跟隨調(diào)整是大概率事件,可能就在未來幾周內(nèi)。” 對于持有美元的儲戶而言,在利率下行周期開啟前,如何平衡收益性與流動性,成為當(dāng)前資產(chǎn)配置的關(guān)鍵命題。
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